Nyugdíjhozamok: nincs ok az aggodalomra

Ugyanakkor a tavalyi évben nőtt a nettó eszközérték (a pénztárak tulajdonában lévő értékpapírok piaci értéke), és a szakemberek szerint nincs okunk a hozamcsökkenés miatt aggódni.

A kötelező magánnyugdíj-biztosításokat kezelő pénztárak átlagos hozama 2013-ban 11,75 százalék volt, ez a szám tavaly 3,04 százalékkal csökkent, míg a harmadik pillér néven ismert, önkéntes nyugdíjalapokat kezelő pénztárak hozama 11,33 százalékról 7,45 százalékra esett vissza.
A nyugdíjbiztosítások nettó eszközértéke nőtt: a kötelező magán-nyugdíjbiztosítások esetében 4,26 milliárd euróra – ez 37 százalékkal több, mint tavalyelőtt –, és az önkéntes nyugdíjalapokat kezelő cégek esetében pedig 28 százalékkal, azaz ez az összeg most 232 millió euró.

Bakos Levente gazdasági szakember szerint a hozamcsökkenés hallatán nem kell megijednünk, mert a pillanatnyi piaci, gazdasági helyzetet figyelembe véve ez rendben van. A szakember a százalékok alakulásáról a következőket mondta: „A befizetők pénzeit a magánnyugdíj-pénztárak a pénzügyi piacon értékesítik, megfelelő biztonsági intézkedések mellett, melyeket szigorú törvények szabályoznak.  A banki kamatok az elmúlt periódusban jelentősen csökkentek, ebből adódóan ezeknek a biztonságos befektetéseknek – mivel állami kötvényekben vagy banki letétekben vannak a nemzetközi piacon –, hozamuk is csökken”  – mutatott rá Bakos. Hozzátette: Magyarországon és Romániában az infláció nagyon kicsi, ez pedig alacsony kamatokkal jár. Így természetes, hogy alacsony hozamokról beszélhetünk a nyugdíjalapok esetében is.

A gazdasági szakértőtől megtudtuk, hogy ezek a hozamok úgy vannak kiszámolva, hogy a befizetések reál értéke megmaradjon, azaz amit ma befizetünk, húsz-harminc év múlva is annyit érjen. Ha a piacon nem tapasztalható pénzügyi elértéktelenedés, akkor nincs okunk aggodalomra, nem kell megijesszenek a kisebb hozamértékek, mert pénzünk megközelítőleg ugyanannyit ér, mint a befektetés elején. Sajnos ez még nem jelenti azonban azt, hogy fellélegezhetünk majdani nyugdíjainkat illetően. A pénzügyi szakcégek viszonylag jól teljesítettek a befektetések területén a jelenlegi piaci körülmények között, viszont a nyugdíjunkat illetően aggályaink úgy tűnik: jogosak, hiszen a lakosság egyre nagyobb hányada válik nyugdíjassá, miközben a mostani nyugdíjasok közül sokan egyik napról a másikra élnek.